Küresel piyasalarda petrol ve faiz baskısı öne çıkıyor

Analizde, BIST100 endeksi, 15 Mayıs Cuma gününü yüzde 1,89 düşüşle 14.367,60 puandan tamamladı. Endeks gün içinde 14.265,67 ile 14.538,43 puan aralığında işlem görürken, önceki kapanışa göre 277,10 puan geriledi. Böylece 15 bin puan üzerindeki denemelerin ardından içeride satış baskısının belirginleştiği kaydedildi.

Borsa İstanbul’daki geri çekilmenin yalnızca teknik kâr satışlarından kaynaklanmadığı belirtilerek, küresel tarafta yeniden yükselen petrol fiyatları, tahvil faizleri ve enflasyon endişeleriyle uyumlu bir hareket izlendiği ifade edildi. Habertürk akışına atıf yapılan değerlendirmede, teknoloji hisselerindeki satışlar ve petrol kaynaklı enflasyon baskısının piyasalarda etkili olduğu aktarıldı.

ABD piyasalarına ilişkin bölümde, cuma günü S&P 500’ün 7.408,50, Dow Jones’un 49.526,17 ve Nasdaq’ın 26.225,15 seviyesine gerilediği belirtildi. Barron’s verilerine göre S&P 500 yüzde 1,2, Dow Jones yüzde 1,1 ve Nasdaq yüzde 1,5 düştü.

Wall Street’te ana gündemin yapay zeka ve teknoloji hisselerindeki rallinin petrol ve tahvil faizi baskısıyla kesintiye uğraması olduğu belirtilen analizde, küresel hisse piyasalarında gerileme yaşandığı, tahvil faizlerinin enflasyon endişeleri nedeniyle yükseldiği ve Nasdaq’ın haftalık yükseliş serisinin sona erdiği ifade edildi.

ABD tarafında en önemli baskı unsurunun tahvil faizleri olduğu belirtilirken, Reuters kaynaklı değerlendirmeye yer verilerek petrol fiyatlarındaki yükselişin yeniden enflasyon korkularını artırdığı ve ABD 10 yıllık tahvil faizinin sert yükseldiği kaydedildi. Piyasanın, ABD Merkez Bankası’nın yıl içinde yeniden faiz artırımı yapabileceği ihtimalini fiyatlamaya başladığı aktarıldı. Bunun özellikle uzun vadeli teknoloji hisseleri üzerinde baskı yarattığı ifade edildi.

Avrupa piyasalarında ise satışların daha sert gerçekleştiği belirtilen analizde, STOXX 600 endeksinin yüzde 1,5 düşüşle 606,92 puandan kapandığı ve haftayı kayıpla tamamladığı aktarıldı. Almanya DAX endeksinin yüzde 2,1 gerileyerek bölgenin en zayıf performansını gösterdiği ifade edildi.

Analizde, Avrupa’da enerji kaynaklı enflasyon baskısı ile banka ve teknoloji hisselerindeki düşüşün etkili olduğu belirtilirken, bankacılık sektörünün haftalık bazda yaklaşık yüzde 6 kayıp yaşadığı, ASML ve Aixtron gibi yarı iletken şirketlerinde satışların görüldüğü kaydedildi. Bu durumun Avrupa’da risk iştahının ABD’ye kıyasla daha kırılgan kaldığını gösterdiği ifade edildi.

Petrol piyasasına ilişkin değerlendirmede ise Bloomberg kaynaklı küresel piyasa akışına atıfta bulunularak, ABD-İran belirsizliği ve arz endişeleri nedeniyle petrol fiyatlarının yükseldiği aktarıldı. Hafta sonuna girilirken fiyatlamaların yeniden “Hürmüz riski ve enflasyon baskısı” eksenine döndüğü belirtildi.

Hafta sonu haber akışında ABD Başkanı Donald Trump’ın Çin Devlet Başkanı Şi Cinping ile yaptığı görüşmede İran’ın Hürmüz Boğazı’nı açması gerektiği konusunda mutabık kaldıklarını söylediği ancak Çin tarafının aktif baskıya ilişkin net mesaj vermediği ifade edildi. Trump’ın İran konusunda sabrının azaldığı yönündeki açıklamalarının da risk primini canlı tuttuğu kaydedildi.

Analizde ayrıca, Trump’ın İran petrolü alan Çinli şirketlere yönelik yaptırımları kaldırma ihtimalini değerlendirdiğine yönelik haberlerin kısa vadede diplomasi açısından olumlu algılansa da piyasanın bunu kalıcı çözüm olarak fiyatlamadığı belirtildi. Hürmüz geçişlerinin hâlâ normale dönmemesi ve ABD-İran hattındaki güven sorununun devam etmesinin risk algısını canlı tuttuğu ifade edildi.

18 Mayıs Pazartesi sabahı itibarıyla Brent petrolün 111 doların, ABD tipi ham petrolün ise 107 doların üzerine çıktığı kaydedildi. Hürmüz Boğazı’nın büyük ölçüde kapalı kalması ve Körfez’de artan drone saldırılarının küresel arz endişelerini büyüttüğü aktarıldı.

Tahvil piyasalarında baskının derinleştiği belirtilen analizde, ABD 10 yıllık tahvil faizinin yüzde 4,63 seviyesine yükselerek 2025 başından bu yana en yüksek bölgeye ulaştığı ifade edildi. Bu hareketin, petrol kaynaklı enflasyon korkularının artık yalnızca emtia tarafında değil doğrudan faiz fiyatlamalarında da etkili olduğunu gösterdiği kaydedildi.

Asya piyasalarına ilişkin bölümde ise Japonya Nikkei endeksinin yaklaşık yüzde 0,9 gerilediği, Güney Kore ve Çin piyasalarında da satış baskısının görüldüğü belirtildi. ABD ve Avrupa vadeli kontratlarının da negatif seyretmesiyle birlikte cuma günü başlayan “petrol ve faiz” baskısının yeni haftaya taşındığı ifade edildi.

Dolar endeksinin 99,3 seviyelerinde güçlü kalmayı sürdürdüğü belirtilirken, euro ve sterlin üzerinde baskının devam ettiği kaydedildi. Piyasanın, yüksek petrol fiyatlarının Fed, Avrupa Merkez Bankası ve İngiltere Merkez Bankası tarafında yeniden faiz artırımı tartışmalarını gündeme getirebileceğini fiyatladığı aktarıldı.

Teknik analiz bölümünde ise S&P 500 endeksinin 7.408,50 seviyesinden kapandığı belirtilirken, 7.350 seviyesinin ilk destek noktası olduğu ifade edildi. Bu seviyenin altında 7.280-7.250 bandına doğru geri çekilme görülebileceği kaydedildi. Yukarıda ise 7.450 seviyesinin direnç olarak izlendiği ve aşılması halinde yeniden 7.500 bandına doğru toparlanma yaşanabileceği belirtildi.

Ons altında ise jeopolitik risklere rağmen yükselen tahvil faizleri ve dolar baskısının etkili olduğu ifade edildi. Altının 4.600-4.700 bandında yön aradığı belirtilirken, 4.700-4.720 bandının direnç, 4.620 seviyesinin ise destek konumunda olduğu kaydedildi.

EUR/USD paritesine ilişkin değerlendirmede, petrol fiyatlarındaki yükseliş ve tahvil faizlerindeki artışın dolar talebini desteklediği belirtildi. Avrupa’nın enerji maliyetlerine daha duyarlı yapısının euro üzerinde ek baskı yarattığı ifade edilirken, 1,1650 seviyesinin destek, 1,1750 seviyesinin ise direnç olarak izlendiği aktarıldı.

Brent petrol tarafında ise piyasanın ana belirleyicisinin jeopolitik riskler olmaya devam ettiği belirtilen analizde, fiyatların 111 dolar civarında işlem gördüğü kaydedildi. 112 dolar seviyesinin aşılması halinde 115-118 dolar bandına doğru yükseliş yaşanabileceği, 108 doların altına inilmesi durumunda ise 105-103 dolar bandına doğru geri çekilme görülebileceği ifade edildi.