Gedik Yatırım: Asya piyasalarında Perşembe gününün odağı Japon varlıklarıydı

Gedik Yatırım'ın değerlendirmesinde, Asya piyasalarında Perşembe gününün odağının Japon varlıkları olduğu aktarıldı. ABD’den gelen ve Fed’in gelecek hafta faiz indirme ihtimalini güçlendiren zayıf istihdam verileri sonrası, Japonya’da 30 yıllık tahvil ihalesine 2019’dan bu yana en güçlü talep gelirken Topix ve Nikkei 225 endekslerinin yüzde 1.7’den fazla yükseldiği belirtildi. Değerlendirmede ayrıca şu bilgiler verildi:

"Bölgesel MSCI Asya endeksi haftanın üçüncü artışına giderken, Güney Kore ve Tayvan hafifçe geri çekildi. ABD vadeli endeksleri yatay seyrederken Bitcoin 93.500 dolar civarında tutundu. ABD’de özel sektör istihdamı Kasım’da 2023 başından beri en sert düşüşü yaşarken, swap fiyatlamaları Aralık’ta 25 bp’lik bir Fed indirimi ihtimalini yüzde 90’ın üzerine taşıdı. Fed’e dair beklentilerin güçlenmesi, yen üzerindeki baskıyı azaltarak BOJ’un daha uzun süre gevşek kalabileceğine işaret ediyor. Öte yandan Japon tahvil getirileri BOJ’un 19 Aralık toplantısında olası faiz artışı beklentileriyle 10 ve 30 yıllık vadelerde çok yıllı zirvelere dokundu. Emtia tarafında gümüş tarihi zirveleri yakınında dalgalanırken altın hafifçe geriledi; petrol ise Ukrayna ateşkes beklentileri ve ABD–Venezuela gerilimine dair belirsizliğin etkisiyle sınırlı prim yaptı. Nvidia CEO’su Jensen Huang’ın Çin’in H200 yapay zeka çiplerini kabul edip etmeyeceğine dair belirsiz açıklamaları teknoloji cephesinde takip edildi. ABD’de ise megacap hisselerdeki zayıflığa rağmen endeksler yükselirken, Salesforce beklentileri aşan gelir projeksiyonuyla öne çıktı. Yatırımcılar, Fed’in yılın son toplantısında artan iş gücü zayıflığına karşın hala yüksek seyreden enflasyonu nasıl dengeleyeceğine odaklanmış durumda. Cuma günü açıklanacak gecikmiş PCE verileri, çekirdek göstergenin yıllık bazda yüzde 3’ün hemen altında kalmaya devam etmesi beklenirken, ekonomistler enflasyondaki ılımlı ama yapışkan görünümün Fed’e ek indirim alanı açabileceğini değerlendiriyor.

Avrupa vadelileri Perşembe gününe pozitif açılışa işaret ederken, zayıf gelen ABD istihdam verileri Fed’in gelecek hafta faiz indireceği beklentilerini güçlendirirdi. Bu hafta boyunca süren alım iştahı Avrupa’da endeksleri desteklemeyi sürdürüyor. Bölge genelinde açıklanan güçlü iş aktivitesi verileri ekonomik görünüme katkı sağlarken, Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin sürdürdüğü şahin söylem piyasa fiyatlamalarında temkinli bir ton oluşturuyor. Yatırımcıların odağı bugün açıklanacak Kasım ayı inşaat PMI rakamları ve Ekim dönemine ilişkin Euro Bölgesi perakende satış verilerine çevrilmiş durumda; Perşembe gününde önemli bir bilanço akışı bulunmuyor. Vadeli işlemlerde Euro Stoxx 50 %0,6, Stoxx 600 ise %0,5 artıda seyrederek pozitif açılışa işaret etti.

Yurt içinde kasım ayı enflasyonu aylık yüzde 0,87 ve yıllık yüzde 31,07 ile bizim ve piyasa beklentisinin altında gerçekleşti. Beklentimizden sapma büyük ölçüde sebze-meyve fiyatlarından kaynaklandı. Yurt içi ÜFE ise aylık yüzde 0,84 ve yılık yüzde 27,23 oranında artış kaydetti. ABD tarafında ADP özel sektör istihdamı kasım ayında artış beklentilerinin aksine 32 bin düşüş kaydetti. Diğer taraftan ISM hizmet PMI ise kasımda 52,6 ile beklentilerin üzerinde artış kaydetti. Açıklanan verilerin fiyatlamalar üzerindeki etkisi sınırlı kalırken, dolar endeksi sınırlı düşüş kaydetti. Bugün yurt içinde TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru, ABD tarafında ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek olup, verilerin fiyatlamalara etkisini beklemiyoruz. Dolar/TL, bu sabah saat 08:20 itibariyle 42,45 civarında yataya yakın seyrine devam ediyor."